配对交易
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etafer
这个作者很懒,什么都没留下…
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2.2.3 配对交易:基于协整的配对选择(2)
我认为我们迄今为止测试的所有配对选择方法的主要缺点是假设整个交易期间市场条件不会改变。我们分析了定价数据,并评估了哪些配对适合在周期开始时仅进行一次交易。然后,我们假设选定配对中的两只股票之间的关系将继续以之前相同的方式表现。我认为这种假设在现代金融市场中是不现实的,因为现代金融市场往往非常动态。在这篇文章中,我想测试如果我们将交易期限限制为一个月,我们的配对选择方法将如何表现。使用12个月的形成期来选择潜在的交易配对(使用与上一篇文章中相同的条件)。翻译 2024-06-30 11:20:31 · 21 阅读 · 0 评论 -
2.1.2 配对交易:基于距离的配对选择(2)
本文讨论了通过改进基于距离的方法来选择配对交易中的股票对。本文尝试了多种筛选标准,包括协整测试、Hurst指数、均值回归半衰期及零交叉次数,以寻找交易期间偏离不大的股票对。尽管在263901对潜在配对中找到了1703对符合条件的股票对,但无论使用哪种筛选方法,大多数股票对在交易期间的表现都不理想,偏离历史均衡值过大。文章还尝试了增长形成期至36个月,虽有所改善,但大多数股票对仍然不适合交易。文章建议将这些方法与协整方法结合可能带来更好的结果。翻译 2024-04-10 19:55:25 · 68 阅读 · 1 评论 -
2.1.1 配对交易:基于距离的配对选择(1)
这篇文章探讨了使用距离方法进行配对选择在量化交易中的实际应用及其局限性。作者通过实验发现,尽管该方法在样本内有效地识别了均值回归的股票对,但在样本外,即实际交易期间,大多数选定的股票对表现出了行为发散,没有展现出预期的均值回归特性。这表明仅依赖距离方法进行股票对的选择可能不足以保证盈利交易。翻译 2024-04-08 18:34:37 · 110 阅读 · 0 评论 -
2.2.1 配对交易:基于协整的配对选择(1)
本次对话主要围绕了使用统计方法分析和选择股票配对交易的策略。讨论从解释基础概念如协整、赫斯特指数、均值回归半衰期、零交叉次数开始,进而探讨了构建等权重和非等权重投资组合的不同方法,以及如何通过调整投资组合中股票的权重来尝试消除随机漫步成分,从而创建一个更稳定的投资组合。还提到了使用长达36个月的形成期来增加潜在股票对的数量,并尝试通过选择零交叉次数最多的股票对和皮尔逊相关系数最高的股票对来改善选股质量的尝试。翻译 2024-04-01 11:43:49 · 272 阅读 · 0 评论 -
1 配对交易:概述
这个例子展示了配对交易的一般原理。当然,在现实生活中它要复杂得多。在接下来的文章中,我将描述几种配对选择的方法,并将它们应用于现实世界的数据。本人能力尚浅,分享的策略也是些基础入门级,单独使用这些策略进行实盘操作,多数时候可能会全自动亏损。有效的交易需要根据实际情况定制更为精准的策略。若在文章中发现问题、建议或更正,请不吝赐教,在评论区回复或私信我都可。翻译 2024-03-16 11:40:05 · 115 阅读 · 0 评论