一、A股日内回转原理:
日内回转交易,顾名思义就是在一天内完成“买”和“卖”两个相反方向的操作(可一次也可多次),赚取买卖之间的价差收益,这就是日内回转,也称日内“T+0”交易。
原理:
中长线持仓某股票的投资者,在预判股票上涨的时候,可以买入部分仓位(需账户有一笔可用资金),涨完了再卖出相同数量的该股股票(大家都知道A股当日买入的部分股票需下一交易日才能卖出,这个时候我们卖出的是原有持仓,也就是底仓部分股票中的份额), 或者预判股票即将下跌,卖出部分仓位(小于原有持仓),低位买回。这样操作,收盘的时候持股数量没有发生变化,但投资者整体持仓成本下降,账户收益率增加。
具体操作详解:
假设投资者中长期持有某股10万股,某日股价10一股,做多信号出现,投资者买入该股5000股,待股价涨到10.2元的时候,投资者卖出5000股,持股数量不变,产生利润1000元。
同理,某日某股股价10一股,投资者预判股票即将下跌,在10元卖出该股5000股,待股价下跌到9.8一股是买入5000股,个投资者,持股数量不变,产生利润1000元。
注意:如果日内机会足够多,可以最多做10万/5000=20次交易,通过增加或减少单次交易的股票数量,可以增减当日交易次数。
二、A股日内交易优缺点:
1、优点:
1)、持仓时间很短,不去预测市场,只是利用投机情绪导致的超买超卖赚钱,不管股票下跌还是上涨均能赚钱;
2)、可以在上涨的时候多赚点,下跌的时候少亏点。假设你长期跟踪某指数,就T+0而言,理论上能让你跑赢任何一个你想要跑赢的指数。
3)、可以利用量化交易软件,在限定的条件下实现自动日内回转交易。
2、缺点:
1、规模受限,有的股票交易不够活跃,成交量很低,没有足够的对手方去达成成交。
2、易依赖于投机情绪,有时可能找不到合适的交易机会;
3、对持股股票市值有一定要求,如单股市值太小容错率低,不适合做日内回转,建议50万以上市值才考虑去做日内日回转;
3、专业的投资者和机构都在用量化软件或者有专门的日内交易员做T+0的自动交易,非职业交易员没有受过专业训练,没有那么快的速度,也不知道止损的奥义,也很难判断出手点,亏钱是大概率。