2021年工业机器人行业研究报告

核心观点：

下游制造业环境持续改善

制造业 PMI 自 2020 年 3 月以来持续维持在荣枯线之上，2021 年 3 月制造业 固定资产投资额累计同比回升至 29.8%。从工业机器人应用占比最大的汽车 制造业和 3C 行业固定资产投资增速来看，汽车制造业固定资产投资方面， 受益于各地出台相继出台的汽车消费促进政策，汽车制造业固定资产投资累 计增速降幅持续收窄，2021 年 3 月为-3.3%；3C 制造业去年 4 月以来固定 资产投资稳步复苏，今年 3 月累计同比提升 40.4%。整体来看，下游制造业 应用端景气度保持持续回升态势。

机器换人是未来发展确定趋势

1.近年来我国制造业就业人员平均工资不断上涨，15-64 岁人口比例不断下 降，适龄劳动力人口占比不断走低，我国人口红利优势正在逐渐消退。2. 工 业机器人价格不断下降与制造业工人工资不断上升之间形成的剪刀差正在不 断缩小，考虑到机器换人带来的效率和安全性等方面的提升，机器换人具备 较高性价比。3.自动化水平高的企业在疫情复工中展示出较大优势，疫情影 响消散后，势必将促进机器人自动化应用的渗透。

离线编程加速渗透，人机协作是重要发展方向

1.目前我国工业机器人应用中，手工示教的编程方式占据较大份额，未来离 线编程方式有望凭借较高的编程效率加速渗透。2.随着未来工业机器人稳定 性和智能化水平的不断提高，协作工业机器人将凭借其在生产过程中的灵活 性优势成为未来工业机器人重点发展方向。

1.全面进入工业化后期，机器换人是大势所趋

1.1 疫情不改行业复苏，制造业景气度持续回升

我国工业机器人产量自 2019 年 10 月走出 2018 年 9 月以来的低迷负增长阶段，期间虽在 2020 年初受到新冠疫情影响，但不改行 业整体复苏态势，行业自 2019 年 10 月以来，产量同比增速屡创新高，2021 年 3 月工业机器人产量为 3.3 万台，同比增长 80.8%。

 

全球销量方面，2018 年四季度以来，工业机器人行业受下游汽车和 3C 行业不景 气影响较大，对 2019 年工业机器人产销量造成一定的影响，销量同比下滑 11.61%，但随着持续的自动化趋势及技术改进，2020-2022 年均增长率能够保持 在 11.97%，2022 年全球工业机器人销量有望达到 59.3 万台。

从下游需求来看，全球范围内制造业投资保持复苏态势，从全球主要国家制造业 PMI 指数来看，4 月英国制造业 PMI 达到创 26 年内新高的 60.9；美国 PMI 自去 年 3 月以来连续 14 个月处于 50 以上。国内方面，我国制造业 PMI 自 2020 年 3 月以来持续维持在荣枯线之上，2021 年 3 月制造业固定资产投资额累计同比回 升至 29.8%。从工业机器人应用占比最大的汽车制造业和 3C 行业固定资产投资 增速来看，汽车制造业固定资产投资方面，受益于各地出台相继出台的汽车消费 促进政策，汽车制造业固定资产投资累计增速降幅持续收窄，2021 年 3 月为 -3.3%；3C 制造业去年 4 月以来固定资产投资稳步复苏，到 3 月累计同比提升 40.4%。整体来看，下游制造业应用端景气度保持持续回升态势。

1.2 人口红利逐渐消退，机器换人是确定趋势

利好政策频出，国家大力支持工业机器人发展。我国已连续多年成为全球工业机 器人最大市场，工业机器人作为实现自动化生产的终端设备，在制造升级中扮演 着至关重要的角色。政府多次出台政策大力支持我国工业机器人行业发展，国务 院提出的《中国制造 2025》明确了制造升级的发展方向，工业机器人是重中之重。随着中国智造升级的产业政策和下游行业的需求增长，预计到 2025 年我国制造 业重点领域将全面实现智能化，其中关键岗位将由机器人替代。同时，随着工业 机器人的价格下降、性能提升、应用领域扩大，工业机器人行业将继续保持较快 增长的势头。2020 年 5 月，两会再次提出要扶持工业机器人核心零部件产业发 展，看好未来国内工业机器人产业链加速闭环。

我国制造业人口红利优势逐步消退。中国制造业过去的成长方式主要依靠从业人 口基数大带来的低成本优势，而从 1994 年开始到 2019 年，中国人口出生率从 17.8‰跌至 10.48‰，低于 2018 年全球粗出生率的 18.17‰。而出生率的下降直 接导致制造业从业人员工资的增长。我国制造业城 镇单位就业人员平均工资从 2010 年的 30916 元上涨到 2019 年的 78147 元，年 均复合增速达到 10.85%；从劳动力人口结构分布来看，我国 15-64 岁人口占总 人口比例不断下降，到 2019 年仅为 70.65%，可以看出目前我国人口成本不断提 升，适龄劳动力人口占比不断走低，我国人口红利优势正在逐渐消退。

 

价格差距逐渐缩小，机器换人具有较高性价比。从工业机器人价格方面来看，1996 年到 2019