用动态面板阈值模型研究金融和经济增长的关系

关于动态面板阈值模型：
用于研究经济变量跨期关系。
用动态面板阈值模型研究金融和经济增长的关系，关键公式：

（等式1）
其中ui是一个国家的固定效应；FINit是用于将样本分成不同区域或组的阈值变量；λ是未知阈值参数；I(·)是指示符函数，如果括号中的参数有效，则取值1，反之为0
这种类型的建模策略允许根据FIN的高低水平不同（即是高于λ还是低于λ），财务的作用有所不同；
Xit表示解释性回归向量，包括因变量和其他内生变量的滞后值，以及外生变量，其中斜率系数均假定为地区无关的。解释变量的向量被划分为与εit无关的外生（或预定）变量的子集X1it，和与εit相关的内生变量X2it的子集。对于金融发展水平低（高）的国家，金融对增长的影响将为β1（β2）；
δ代表国家之间的差异；
初始收入被视为一个内生变量，即X2it=上期的人均GDP，而X1it包含其余的控制变量。
β
参数估计不能用第一差分法等来求，只能用正向正交偏差变换去求（具体见后文解释，不赘述，太麻烦）

根据Caner和Hansen（2004），有三个步骤来估计规格系数。首先，估计内生变量X2it的约化形式回归，用普通最小二乘法（OLS）对Zit进行拟合&#