流动比率liquidity rate解释

什么是流动性比率？

流动性比率是一种财务比率，用于确定公司支付其短期债务的能力。该指标有助于确定公司是否可以使用其流动资产或流动资产来偿还流动负债。

 

 

通常使用三种流动性比率——流动比率、速动比率和现金比率。在每个流动性比率中，流动负债金额被放置在等式的分母中，流动资产金额被放置在分子中。

鉴于该比率的结构，资产在上，负债在下，1.0 以上的比率受到追捧。比率为 1 意味着公司可以准确地用其流动资产偿还其所有流动负债。比率小于 1（例如 0.75）将意味着公司无法偿还其流动负债。

大于 1（例如 2.0）的比率意味着公司能够满足其当前的账单。事实上，2.0 的比率意味着一家公司可以两倍于其流动负债。3.0 的比率意味着他们可以支付流动负债的三倍，依此类推。

 

概括

• 流动性比率用于确定公司支付其短期债务的能力。
• 三个主要的流动性比率是流动比率、速动比率和现金比率。
• 在分析一家公司时，投资者和债权人希望看到一家流动性比率高于 1.0 的公司。具有健康流动性比率的公司更有可能获得信贷批准。

 

流动性比率的类型

 

1. 流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

流动比率是计算和解释的最简单的流动性比率。任何人都可以轻松找到公司资产负债表上的流动资产和流动负债项目。将流动资产除以流动负债，您将得出流动比率。

 

2. 速动比率

速动比率 =（现金 + 应收账款 + 有价证券）/流动负债

速动比率是比流动比率更严格的流动性测试。两者的相似之处在于流动资产是分子，流动负债是分母。

但是，速动比率仅考虑某些流动资产。它考虑了流动性更强的资产，例如现金、应收账款和有价证券。它忽略了流动资产，如存货和预付费用，因为两者的流动性较差。因此，速动比率更像是对公司偿还短期债务能力的真正考验。

 

3. 现金比率

现金比率=（现金+有价证券）/流动负债

现金比率进一步考验了流动性。该比率仅考虑公司最具流动性的资产——现金和有价证券。它们是公司最容易获得的用于支付短期债务的资产。

就流动性测试的严格程度而言，您可以将流动比率、速动比率和现金比率视为简单、中等和困难。

 

重要笔记

由于这三个比率因等式分子中使用的不同而异，因此三者之间可接受的比率会有所不同。这是合乎逻辑的，因为现金比率仅考虑分子中的现金和有价证券，而流动比率则考虑所有流动资产。

因此，可接受的流动比率将高于可接受的速动比率。两者都将高于可接受的现金比率。例如，一家公司的流动比率可能为 3.9，速动比率为 1.9，现金比率为 0.94。分析师和投资者可能认为这三者都是健康的，具体取决于公司。

 

 

流动性比率的重要性

 

1. 确定偿还短期债务的能力

流动性比率对于投资者和债权人来说很重要，以确定公司是否可以偿还其短期债务，以及在何种程度上。比率为 1 比小于 1 的比率要好，但并不理想。

债权人和投资者喜欢看到更高的流动性比率，例如 2 或 3。比率越高，公司就越有可能支付其短期账单。小于 1 的比率意味着公司面临着负的营运资金，并且可能会遇到流动性危机。

 

2. 确定信誉

债权人在决定是否应向公司提供信贷时会分析流动性比率。他们希望确保他们借给的公司有能力偿还他们。任何财务不稳定的迹象都可能使公司失去获得贷款的资格。

 

3. 确定投资价值

对于投资者来说，他们将使用流动性比率分析一家公司，以确保一家公司的财务状况良好且值得投资。营运资金问题也会限制其他业务。公司需要有一定的余地来支付短期账单。

低流动性比率会引发危险信号，但“越高越好”仅在一定程度上是正确的。在某些时候，投资者会质疑为什么一家公司的流动性比率如此之高。是的，流动性比率为 8.5 的公司将能够自信地支付其短期账单，但投资者可能认为这样的比率过高。异常高的比率意味着公司持有大量流动资产。

例如，如果一家公司的现金比率为 8.5，投资者和分析师可能认为它太高了。该公司手头持有太多现金，除了银行为持有现金而提供的利息外，这些现金的收入并没有超过。可以说，公司应该将现金金额分配给可以实现更高回报的其他举措和投资。

有了流动性比率，公司能够安全地支付其账单与不当的资本分配之间存在平衡。资本应以最佳方式分配，以增加公司对股东的价值。