基于财务预测的基本面因子的分析

最新推荐文章于 2025-03-15 17:53:43 发布

海盗岛

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分类专栏：量化投资文章标签：量化投资基本面量化回测

本文链接：https://blog.csdn.net/zhangqiangbeijing/article/details/79301107

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本文探讨了基于财务预测模型构建的基本面因子在电子元件制造-被动元件和汽车零部件行业的有效性。研究发现，预测的财务数据改善了成长性和运营因子的表现，尤其是在汽车零部件行业中，盈利能力因子变得有效。然而，运营能力类因子在不同行业中的效果因业务差异而异。未来计划扩大样本量并进行全面因子测试。

摘要生成于 C知道，由 DeepSeek-R1 满血版支持，前往体验 >

  本文开发了一个上市公司财务预测模型，基于公司的（预测）财务数据构建基本面因子，进行因子有效性回测。 

 
 一 哪些基本面因子有效？ 

  在电子元件制造-被动元件这个三级细分行业里面，成长性因子有效。 

  ['成长性因子','营业收入4年增长率', 'EBITDA4年增长率', '净利润(不含少数股东损益)4年增长率'] 

  另外，公司运营因子有一定效果。 

  [ '存货周转率', '应收账款周转率', '总资产周转率&

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