6 其它反转形态

• 四五章介绍的反转形态都较强。
  • 一旦出现,表明牛已从熊手夺权(说看涨吞没、启明星,刺透),
  • 熊已从牛抢回权(看跌吞没,黄昏星或乌云盖顶)。
• 本章讨论更多的反转。
  • 一部分通常但并不总是构成反转信号,是较弱的。
  • 孕线、
  • 平头顶部和平头底部、
  • 捉腰带蜡烛线、
  • 向上跳空二只乌鸦、
  • 反击蜡烛线
• 本章还一些强烈的,
  • 三只鸟鸦、
  • 三山形态、
  • 三川形态、
  • 圆形顶圆顶底、
  • 塔形顶和塔形底

孕线

• 图6.1即孕线,后一根实体较小,被前一根相对较长的实体包进。
• 长的蜡烛线是“母”蜡烛线,而小的蜡烛线则是“子”或“胎”蜡烛线。
• 三章曾交代,纺锤线(即具有小实体的蜡烛线)在某些形态中很有用处。
• 孕线形态就是这些形态的一个例子(星线也是一个例子,在五章已探讨)。

 

• 孕线与吞没相比,两根顺序颠倒。
• 吞没中,后面是一根长长的实体,它将前一个小实体覆盖。
• 孕线中,前一个是长实体,它将后一个小实体包容。
• 吞没中,两根蜡烛线的实体的颜色应不同。
• 孕线中,这一点倒不必要。
• 最终会发现,大多数情况,孕线形态的两个实体的颜色也不同。
• 图6.7显示吞没与孕线的区别。

 

• 孕线与西方理论的收缩日相似。
• 按西方理论,如果某日最高价和最低价均居于前一日价格区间的
  内部,则这一天就是收缩日(如图6.2)。
• 但西方认为,收缩日没什么预测意义。
• 在蜡烛理论中,孕线的出现,预示将同先前的趋勢分道。
• 西方的收缩日仅要求当日的最高点和最低点都处在前一时间段的区间内,
  • 孕线要求开价与收价均处于前日的较宽的开价与收价范围内(较高实体)
  • 且要求当日的开价与收价之间的距离较小(较小实体)。

 

• 与其它一些反转相比,比如锤子、上吊或吞没等,
  • 孕线所构成的反转信号通常不如它们重要。
• 孕线出现时,好象市场的刹车踏板被踩下,当前的市场趋势就结東了,
  • 然后,市场常常转入平静。
• 有时候,孕线也可构成重大趋势变化的警告信号
  • 尤其在处于市场顶部。

 

• 图6.3是特别的孕线,称十字孕线。
• 指的是在孕线形态中,第二天是一根十字线,而不是一个小实体。
• 十字孕线含一根强有力的十字蜡烛线(八章更详尽地讨论十字线),这类形态被视为主要反转信号
• 十字孕线有时也称呆滞形态

 

• 如图6.1,孕线中,第二根蜡烛颜色无所谓。
• 决定性特征,第二个的实体相对于第一个的实体非常小,且这个小实体居于大实体内部。
• 无论一般的孕线中,还是十字孕线,上下影线的大小无关紧要

 

• 孕线揭示市场在其前后健康状况的明显反差。
• 牛市中,孕线形态的前一个长长的白色实体表明,市场本来充满了活
  力,但是,后一个小小的实体却反映出市场犹疑不定。
• 说明牛方向上的推动力正在衰退。
• 由此看来,有可能发生趋势反转。
• 在熊市行情中,孕线形态的前一根长长的黑色蜡烛线反映了沉重的抛售压力,但
  是,随后的小实体却表明市场踌躇不前。
• 第二天的小实体是个警告,说明熊方力量正减弱,因此,本形态可能构成趋势反转。

 

• 图6.4,从4月18日开始,小规模上涨。
  • 孕线形态1结束这段行情。
• 孕线1开始,形成一轮抛售,孕线2又阻止下跌。
• 孕线3表明,即使在孕线形态出现前市场无明显趋势,孕线也可能有参考。
• 5月的头几天,无明显的趋势。
  • 这时,孕线3出现了。
  • 第一天长白实,第二天小黑实(第二天实体的颜色无关宏旨)。
• 根据这个形态发出的信号,交易商判断:
  • 第一天坚挺的白色实体所代表的上涨失败。
  • 市场正处在上下两难的状态下。
  • 当市场收市于孕线形态3的高点以上时,才从犹疑中解脱;
  • 只有在市场解脱出来后,才能做出买进。
• 孕线形态4是经典实例。
  • 在本形态的高高的白色实体之前,市场呈现出明显的上升。
  • 当次日的小实体形成后,这个孕线形态就完成了。
  • 此外,这个小实体还具有另一方面的意义:是根流星线(虽不是完美的星线,因为它的实体不在前一实体上方)。