简述projects、programs、和portfolio之间的关系以及对企业成功的贡献;以及与operations以及OPM之间的关系

概念

project:项目是为创造独特的产品、服务或成果而进行的临时工作。

program:项目集是一组相互关联且被协调的项目、子项目集和项目集活动,以便获得分布管理所无法获得的效益。

portfolio:项目组合是指为实现战略目标而协调管理的项目、项目集和子项目组合和运营工作。

operations:运营管理关注产品的持续生产和(或)服务的持续运作。它使用最优资源满足客户要求,来保证业务运作的持续高效。它重点管理那些把各种输入(如材料、零件、能源和劳力)转变为输出(如产品、商品和(或)服务)的过程。

OPM:OPM 指为实现战略目标而整合项目组合、项目集和项目管理与组织驱动因素的框架。旨在确保组织开展正确的项目并合适地分配关键资源。

关系

项目、项目集以及项目组合的比较
项目、项目集以及项目组合的比较

项目组合、项目集、项目和运营的关系:
在这里插入图片描述

具体案例

项目集管理的例子:
建立通信卫星系统就是项目集的一个实例,其所辖项目包括:
卫星与地面站的设计和建造
卫星发射
系统组合

项目组合的例子:
项目组合主要侧重于“战略目标”。

以“投资回报最大化”为战略目标的某基础设施公司,可以把油气、供电、供水、道路、铁路和机场等项目归并成一个项目组合。在这些归并的项目中,项目又可以把相互关联的项目作为项目组合来管理。所有供电项目归类鬼供电项目组合,同理,所有的供水项目归类成供水项目组合。如果组织的项目是设计和建造发电站并运营发电站,这些相互关联的项目可以归类成一个项目集。这样的话,供电项目和类似的供水项目集就是该基础设施公司项目组合中的基本组成部分。

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由于涉及到期权交易,我们首先需要了解一些期权基础知识: 1. 期权是一种金融衍生品,其本质是一种金融合约,给予期权买方在未来特定时间内以特定价格购买或出售某项资产的权利,而不是义务。 2. 期权的价格由标的资产价格、行权价格、剩余到期时间、波动率和利率等因素影响。 3. 波动率是期权定价中最重要的因素之一,它反映了标的资产价格波动的程度,波动率越大,期权价格越高。 上证50指数期权波动率套利策略的基本思路是利用预测波动率的不准确性,通过对波动率的买卖,实现收益。具体策略如下: 1. 选择适当的期权合约进行交易,可以选择距离到期时间较短的合约,以便更好地控制风险。 2. 对于预测波动率较低的期权合约,可以买入该合约,以期望波动率上升,从而提高期权价格,实现收益。 3. 对于预测波动率较高的期权合约,可以卖出该合约,以期望波动率下降,从而降低期权价格,实现收益。 4. 在交易中需要注意风险控制,如设置止损点等。 现在我们使用Tushare获取上证50指数期权数据,并使用backtrader回溯进行交易模拟。 首先,我们需要安装Tushare和backtrader库: ```python pip install tushare pip install backtrader ``` 然后,我们需要获取上证50指数期权数据,可以使用Tushare提供的接口,代码如下: ```python import tushare as ts # 获取上证50指数期权数据 pro = ts.pro_api() df = pro.opt_daily(ts_code='510050.SH', trade_date='20211022') ``` 接下来,我们需要对数据进行处理,包括计算波动率、选择期权合约等。这里我们选择距离到期时间为10天的期权合约进行交易,代码如下: ```python import pandas as pd import numpy as np from datetime import datetime, timedelta from scipy.stats import norm # 计算波动率 def calc_volatility(df, days): df['log_return'] = np.log(df['close'] / df['pre_close']) df['std'] = df['log_return'].rolling(days).std() * np.sqrt(days) return df['std'][-1] # 选择期权合约 def select_option(df, days): df['date'] = pd.to_datetime(df['trade_date'], format='%Y%m%d') df = df.set_index('date') df = df.sort_index() exp_date = df['exp_date'].unique()[0] exp_date = datetime.strptime(exp_date, '%Y%m%d') exp_days = (exp_date - datetime.now()).days if exp_days < days: return None df = df[df['exp_date'] == exp_date.strftime('%Y%m%d')] return df.iloc[0] # 获取距离到期时间为10天的期权合约 days = 10 contract = select_option(df, days) while contract is None: exp_date = datetime.now() + timedelta(days=days) df = pro.opt_daily(ts_code='510050.SH', trade_date=exp_date.strftime('%Y%m%d')) contract = select_option(df, days) ``` 接下来,我们可以根据预测波动率的高低进行交易模拟,代码如下: ```python import backtrader as bt class OptionStrategy(bt.Strategy): params = ( ('days', 10), ('buy_volatility', 0.2), ('sell_volatility', 0.3), ('stop_loss', 0.1), ) def __init__(self): self.contract = None self.trade_count = 0 def next(self): if self.contract is None: # 获取距离到期时间为10天的期权合约 df = pro.opt_daily(ts_code='510050.SH', trade_date=datetime.now().strftime('%Y%m%d')) self.contract = select_option(df, self.params.days) while self.contract is None: exp_date = datetime.now() + timedelta(days=self.params.days) df = pro.opt_daily(ts_code='510050.SH', trade_date=exp_date.strftime('%Y%m%d')) self.contract = select_option(df, self.params.days) self.trade_count = 0 else: # 计算波动率 df = pro.opt_daily(ts_code='510050.SH', trade_date=datetime.now().strftime('%Y%m%d')) volatility = calc_volatility(df, self.params.days) if volatility < self.params.buy_volatility: # 买入期权合约 size = 10000 close_price = self.contract['close'] commission = size * close_price * 0.001 self.buy(size=size, price=close_price, exectype=bt.Order.Market, transmit=False) self.trade_count += 1 self.log('Buy {} {} at price {}'.format(size, self.contract['ts_code'], close_price)) self.log('Commission: {}'.format(commission)) elif volatility > self.params.sell_volatility: # 卖出期权合约 size = 10000 close_price = self.contract['close'] commission = size * close_price * 0.001 self.sell(size=size, price=close_price, exectype=bt.Order.Market, transmit=False) self.trade_count += 1 self.log('Sell {} {} at price {}'.format(size, self.contract['ts_code'], close_price)) self.log('Commission: {}'.format(commission)) # 设置止损点 if self.trade_count > 0: pos = self.getpositionbyname(self.contract['ts_code']) if pos.size > 0: stop_loss_price = pos.price * (1 - self.params.stop_loss) self.sell(size=pos.size, price=stop_loss_price, exectype=bt.Order.Stop, transmit=False) self.log('Stop loss {} {} at price {}'.format(pos.size, self.contract['ts_code'], stop_loss_price)) # 更新期权合约 exp_date = datetime.now() + timedelta(days=self.params.days) if self.contract['exp_date'] != exp_date.strftime('%Y%m%d'): df = pro.opt_daily(ts_code='510050.SH', trade_date=exp_date.strftime('%Y%m%d')) self.contract = select_option(df, self.params.days) while self.contract is None: exp_date = datetime.now() + timedelta(days=self.params.days) df = pro.opt_daily(ts_code='510050.SH', trade_date=exp_date.strftime('%Y%m%d')) self.contract = select_option(df, self.params.days) cerebro = bt.Cerebro() cerebro.addstrategy(OptionStrategy) # 设置初始资金 cerebro.broker.setcash(10000000) # 加载数据 data = bt.feeds.PandasData(dataname=df.set_index('trade_date')) cerebro.adddata(data) # 运行回测 cerebro.run() # 打印回测结果 print('Final Portfolio Value: %.2f' % cerebro.broker.getvalue()) ``` 最后,我们可以使用Matplotlib库画出收益图,代码如下: ```python import matplotlib.pyplot as plt # 画出收益图 port_value = cerebro.runstrats[0][0].portfolio_value returns = [100.0 * (port_value[i] - port_value[i-1]) / port_value[i-1] for i in range(1, len(port_value))] plt.plot(returns) plt.xlabel('Days') plt.ylabel('Returns (%)') plt.title('Option Volatility Trading Strategy') plt.show() ``` 完成上述步骤后,我们即可得到上证50指数期权波动率套利策略的回测结果和收益图。需要注意的是,本文仅提供一个简单的示例,实际交易中还需要考虑更多的因素,如手续费、交易成本等。
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