同业存单基金怎么选？比较七日年化与万份收益的误区

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同业存单基金怎么选？七日年化与万份收益的误区你踩过几个？

最近同业存单指数基金突然火了，后台私信问我怎么选的一堆。今天咱们就掰开了揉碎了聊聊，那些收益率比较中的坑，看完保证你不再被销售话术忽悠。

七日年化收益率：最会"美颜"的指标

打开基金页面，七日年化总是最显眼的那个数字。但你知道吗？这玩意儿就跟朋友圈的自拍一样——专挑最好看的角度。

# 举个简单例子
七日收益率 = [0.02%, 0.03%, 0.05%, 0.08%, 0.12%, 0.15%, 0.18%]
年化收益率 = (1 + sum(七日收益率))**(365/7) - 1
print(f"七日年化显示：{年化收益率:.2%}") 
# 可能显示3.5%，但明天可能就变成2.8%

关键问题在于：它只反映最近7天的巅峰状态。就像用你发工资那天的消费水平代表整年收入，能不虚高吗？

万份收益：藏在细节里的魔鬼

"每万份收益1.2元"看着很实在对吧？但这里面有三个隐藏陷阱：

1. 这是扣除管理费前的数字，实际到手的要打9折
2. 很多平台显示的是当日预估，和最终结算可能差出20%
3. 遇到大额赎回时，这个数可能突然跳水

我见过最夸张的情况：某基金周五显示万份收益1.5元，周一更新变成0.8元，问就是"周末资金清算延迟"。

比收益更重要的三件事

1. 规模稳定性

<5亿的小基金容易被大额申购赎回影响收益，>100亿的又可能摊薄收益。20-50亿规模的甜区最稳。

2. 费用陷阱

管理费0.2%和0.3%看着差别不大？持有1年就是10%的收益差距！别忘了还有销售服务费这个"隐形税"。

3. 申赎规则

T+1到账和T+3到账的基金，流动性成本完全不同。特别是月末季末时，差两天可能错过最佳再投资时机。

实操建议：我的筛选方法

1. 先看中长期排名：拉出近3个月、6个月收益排名，避开短期冲榜选手
2. 查规模变动：在天天基金网搜"规模历史"，避开近期暴增/暴跌的
3. 算真实成本：把管理费、托管费、销售服务费加总，超过0.4%的直接pass
4. 测试赎回速度：先买1000元试试赎回时效，别等急用钱时才发现卡着

最后说句大实话：同业存单基金本质就是高级版货币基金，别指望靠它发财。它的正确打开方式是——暂时存放股市撤退资金的中转站，或者是短期理财的备胎选择。