金融监管之风险控制

摘要：每天学习一点金融小知识

金融监管是防范金融风险和维护金融稳定的保障

什么是金融监管？

金融监管的概念有广义和狭义之分。（1）狭义的金融监管仅指一国（地区或跨国）的中央银行或金融监督管理当局依据法律、法规的授权，对金融业实施的监督管理；（2）广义的金融监管除包括一国（地区或跨国）中央银行或金融监管当局对金融体系的法定监管之外，还包括各金融机构的内部控制、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。目前，各国的金融监管体系通常是在广义的范畴下架构的，同时具备监管主体、监管客体和监管工具三个基本要素。

金融监管的基本原理与主要内容

金融监管指对金融体系的监督管理。

金融体系的正负效应

金融体系的正效应	金融体系的负效应
1. 金融是经济的核心，在资源配置中起着重要作用，具有特殊的公共性和全局性 2. 维护金融秩序，保护公平竞争，可以提高金融效率 3. 金融监管是实施货币政策和宏观调控的保障，金融安全是国家经济安全的核心	1. 金融业是一个存在诸多风险的特殊行业，由于经营的对象特殊性、关系特殊性、方式特殊性导致风险贯穿始终，金融运行具有内在不稳定性。同时因存在信息不完全、不对称可能转嫁风险，而一旦出险又会引起连锁反应，基于金融关系的普遍性造成大范围的破坏性和灾难 2. 金融体系对经济体系的负外部性很强，金融业的相对垄断经营可能使企业或消费者支付了额外的成本费用却又无法获得相应的补偿，尤其是风险外溢不仅造成微观主体的损失，而且引发的系统性风险带来宏观经济的动荡

金融监管有什么作用？

• 维护社会公众利益，保持市场经济的稳健运行
• 维护金融在社会再生产过程中的良性运转
• 保持货币制度和金融秩序的稳定
• 防范金融风险及其传播，避免引发金融危机
• 有利于贯彻执行货币政策和宏观调控

金融监管体系的构成有哪些？

监管体系	内容
金融监管理论体系	基本理论 应用理论 相关理论
金融监管法律法规体系	行业性法规 行业内法律 专业性法规 监管当局指定的管理办法
金融监管组织体系	监管主体系统 金融机构内部控制系统 金融业行业自律系统 金融体系外的监管系统
金融监管内容体系	市场准入监管 业务运营监管 市场退出监管

什么是金融风险？

金融风险指经济主体的金融活动无法达到预期结果的可能性。金融风险可以从多个角度进行分类：

划分标准	类别
根据风险范围	广义金融风险指的是，获得收益和遭受损失的可能性，又称为投机风险； 狭义金融风险仅指遭受损失的可能性，又称为纯粹风险
是否站在整个金融系统稳定的视角	系统性风险、非系统性风险
风险性质	信用风险（违约分险、收入分险、购买力风险等） 市场风险（利率风险、汇率风险、资产价格风险等） 操作风险（操作失误、程序不当、内控失灵、技术风险、法律风险等） 策略风险、声誉风险、国别风险、政策风险等等
衡量风险范围的角度	衡量风险范围的角度
按照风险的来源	内源性金融风险；外源性金融性风险

怎样看待金融风险与金融监管的关系？

金融风险需要通过监管来降低风险；但金融监管也有可能引发新的金融风险。金融监管催生了金融创新，金融创新对传统金融监管提出了挑战， 如：

• 金融创新使金融机构所面临的风险加大，难以识别与计量
• 逃避监管的创新加大了金融监管的难度
• 金融创新促进了金融监管的演进与创新

所以说金融监管是在金融创新的背景下不断发展的。

各金融行业的经营中，金融监管存在共性也存在差异性

不同金融行业经营中金融监管重点的共性，包括资本充足率监管、流动性和清偿力监管、公司治理的监管、消费者保护的监管。而不同的金融行业监管内容也存在差异，主要的金融行业包括银行业、证券业、保险业。

（1）银行业监管的主要内容有市场准入监管、日常经营监管、市场退出监管

• 市场准入监管
  • 商业银行设立和组织机构的监管
  • 对银行业务范围
• 日常经营监管
  • 资本充足性监管
  • 对存款人保护的监管
  • 流动性监管
  • 准备金管理
  • 贷款风险的控制
  • 对商业银行财务会计的监管
• 市场退出监管
  • 金融机构破产倒闭等行为，包括接管、解散、撤销和破产
  • 金融机构变更、合并（兼并）行为
  • 终止违规者经营行为

…

金融监管与指标的关联关系

对行业的监管部分是通过控制指标来实现的。 比如2018年7月1日开始实施的《商业银行流动性风险管理办法》中就提出了很多合规性监管指标，其中包括了流动性覆盖率、流动性比率，及新引入的净稳定资金比率、优质流动性资产重组率、流动性匹配率三个指标，三个指标的要求需要达到100%。

$$净稳定资金比率=\frac{可用的稳定资金}{所需的稳定资金}$$

$$优质流动性资产重组率=\frac{优质流动性资产}{短期现金流出}$$

$$流动性匹配率=\frac{加权资金来源}{加权资金运用}$$

不同的金融资产具有不同的金融属性，从资产管理角度出发，业务需要制定一系列的指标来对金融产品进行监管，指标维度的制定很多时候取决于金融产品自身的属性。