笔记：联立方程模型总结

偏误：OLS估计量不一致

$$\begin{gathered} Y_{1i}={\beta }_{10}+{\beta }_{12}{Y}_{2i}+{\gamma }_{11}{X}_{1i}+{\mu }_{1i} \\ {Y}_{2i}={\beta }_{20}+{\beta }_{21}{Y}_{2i}+{\gamma }_{21}{X}_{1i}+{\mu }_{2i} \end{gathered}$$
$Y_1$和$Y_2$是相互依赖的两个变量或称内生变量，而$X$是外生变量。

考虑联立方程：
$$\begin{gathered} C_t={\beta }_0+{\beta }_1{Y}_t+{\mu }_t(1) \\ {Y}_t=C_t+I_t(2) \end{gathered}$$
我们首先证明（1）总的$Y_t$和${\mu }_t$相关，然后证明${\hat{\beta }}_1$是${\beta }_1$的一个不一致估计量。
为了证明$Y_t$和${\mu }_t$相关，将（1）代入（2）得:
$$Y_t={\beta }_0+{\beta }_1{Y}_t+{\mu }_t+I_t$$
整理得:
$$Y_t=\frac{{\beta }_0}{1-{\beta }_1}+\frac{I_t}{1-{\beta }_1}+\frac{{\mu }_t}{1-{\beta }_1}(3)$$
求期望：
$$E(Y_t)=\frac{{\beta }_0}{1-{\beta }_1}+\frac{I_t}{1-{\beta }_1}(4)$$

(3)-(4):
$$Y_t-E(Y_t)=\frac{{\mu }_t}{1-{\beta }_1}$$
$$\mathrm{C}\mathrm{o}\mathrm{v}({\mathrm{Y}}_{\mathrm{t}},{\mu }_{\mathrm{t}})=\mathrm{E}[{\mathrm{Y}}_{\mathrm{t}}-\mathrm{E}({\mathrm{Y}}_{\mathrm{t}})][{\mu }_{\mathrm{t}}-\mathrm{E}({\mu }_{\mathrm{t}})]=\frac{\mathrm{E}({\mu }_{\mathrm{t}}^2)}{1-{\beta }_1}=\frac{{\sigma }^2}{1-{\beta }_1}$$
因为${\sigma }^2>0$，所以$Y_t$和${\mu }_t$相关。这种情形中，OLS估计量是不一致的。证明如下。
β ^ 1 = ∑ ( C t − C ‾ ) ( Y t − Y ‾ ) ∑ ( Y t − Y ‾ ) 2 = ∑ c t y t