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报名已结束:基于分位数回归的动态CoVaR模型计算与操作
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一、动态CoVaR模型介绍
二、资料简介
实现对相关期刊论文进行论文重现,解决实证分析和论文写作中的技术操作问题。里面包含了数据、代码、步骤,可以方便的利用这个手册解决大部分利用分位数回归计算动态CoVaR的论文的模型实现问题。即从数据下载到模型实现一整条操作步骤。
关键词:【动态CoVaR】【分位数回归】【状态变量】
资料见原文链接,部分代码示例,获取统计值:
'一、查看数据
group gv v* s '将所用v开头的序列和序列s组成一个组,并命名为gv
gv.stats '查看组gv的描述性统计
三、解决问题
① 实现从最初录入数据到最后完成
② 利用分位数回归技术,引入状态变量,建立模型和处理数据
③ 计算时变VaR、CoVaR、ΔCoVaR
四、案例介绍
以我国16个主要上市银行和申万银行指数作为样本,运用分位数回归构建商业银行与系统间的动态CoVaR模型,来研究商业银行系统性风险及其溢出效应。
五、操作结果
结果之一的动态delta CoVaR图形:
参考文献
[1]王周伟,吕思聪,茆训诚.基于风险溢出关联特征的CoVaR计算方法有效性比较及应用[J].经济评论,2014(04):148-160.
[2]邓周贵.基于静态与动态CoVaR方法银行系统性风险研究[D].南京大学,2017.
[3]许晔.基于尾部风险网络的中国金融机构重要性研究[J].宏观经济研究,2019(11):102-111.
[4]白雪梅,石大龙.中国金融体系的系统性风险度量[J].国际金融研究,2014(06):75-85.
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[6]陈守东,王妍.我国金融机构的系统性金融风险评估——基于极端分位数回归技术的风险度量[J].中国管理科学,2014,22(07):10-17.