商业银行风险计量 第二章 最低资本要求

第一节 资本充足率

监管资本：按照《巴塞尔资本协议》的资本定义，一级资本为股东权益和保留盈利。二级资本（补充资本）包括一般准备，不包括特殊准备，并且总金额不能超过风险加权资产的1.25%；二级资本不能超过一级资本的100%。

 

第二节 信用风险

 1. 标准法：风险加权资产=风险权重*违约风险敞口

• 资产分类：对主权国家的债权、对非中央政府公共部门实体的债权、对多变开发银行的债权、对银行的债权、对证券公司的债权、对公司的债权、包括在监管定义的零售资产中的债权、对居民房产抵押的债权、对商业房地产抵押的债权、逾期贷款、高风险的债权、其他资产、资产负债表外项目
• 风险权重引入外部评级

  2. 内部评级法：风险加权资产=函数（PD, LGD, EAD, M）

• 风险资产分类：公司、主权、银行、零售、股权
• 风险加权资产函数：RWA=K*12.5*EAD

资产要求K=

：资本相关度

 ：期限调整

风险加权资产函数是基于渐进单风险因子（Asymptotic Single Risk Factor, ASRF)模型推导而得的违约损失分布的风险价值（VaR)。ASRF的基本假设是：风险资产的收益率收到两个风险因子的驱动，一个是该风险资产的特殊风险因子，不同资产的特殊风险因子两两独立；二是系统性风险因子，与各风险资产的特殊风险因子两两独立。

渐进单风险因子的形式为：

• 长期平均与经济衰退

巴塞尔II特别强调核心参数（违约概率PD、违约损失率LGD、违约风险暴露EAD）的估计必须反应周期长期平均（Long Run Average）或经济衰退（Economic Downturn）时期的影响。

巴塞尔II利用渐进单风险（ASRF）模型将长期平均违约概率值转化为损失分布下置信度99.9%对应的违约概率，认为是代表了经济衰退违约概率。