vintage损失与年化坏账率的转化

       在信贷业务收益损失测算中，经常会涉及到"坏账率"这个指标。vintage坏账率是风险监控中最为常用的一个，但是该指标受到期限、还款方式、结清方式等各种因素的影响，所以为了公平比较不同产品之间的坏账，又有了"年化坏账率"指标。本文主要想介绍一下vintage坏账率和年化坏账率之间的联系以及这两个指标如何进行转化。

一、年化坏账率与vintage坏账

       以等额本息产品为例进行实操计算，假设某产品本金12000元，期限12，IRR利率24%，vintage坏账率为5%，计算该产品的年化坏账率。

       首先算出该产品的还款计划表。每期还款金额用公式PMT(2%,12,-12000)计算得到为1134.72元。资金占用比例公式为每期剩余本金/本金。

方法一：

1.计算生息月数

       生息月数和久期是一个概念，它描述的是本金的实际占用时间。计算公式为sum(期数的剩余本金)/本金，在上面的例子中为sum(12000+11105+...+1112)/12000=6.74。

2.计算年化生息资产

       年化生息资产，计算的是一年里平均占用的本金。计算公式为本金*生息月数/12。上例中年化生息资产为(12000*6.74)/12=6736元，它的含义为：12000元生息6.74个月，相当于6736元生息12个月。年化生息资产不再受期限的影响。