AI生成式技术曾小健

原创 【高频】基于GBDT-FM模型的level-2高频数据实证研究（二）

通过观察其他时间段的预测结果，部分预测结果显示，部分标记点密集的区域，价格却未给出明确的走势，在下一段时间出现震荡，意味着市场买卖双方存在博弈，一种解释是订单簿只显示了未成交订单的情况，而市价单对价格的走势更具有决定性作用，其次，通过阅读国外文献，本文认为冰山订单与探针类订单干扰了限价订单簿传递信息的作用，一些交易者为了试探“冰山订单”的存在或出于其他目的，会抛出大量订单然后撤回，这导致了订单簿上的信息并不能完全反应市场的真实需求，最后经分析发现当天的撤单量占总订单量的46%。

原创 【ML】用遗传规划进行因子挖掘

经过观察挖掘出来的因子，大多跟股票的成交情况有关，而差分、截距、斜率时间序列相关的算子被应用的较多，或者进行了类似2/3阶导的操作，捕捉成交（高维度）变化的信号。，但想到各优化目标之间的配比权重其实也是个优化目标。综上，使用GP挖掘因子可以拓展思维，引入非线性运算，实现归纳演绎。对于时间序列算子，为了使因子更具备解释意义，移动窗口的。可为人工挖掘因子提供灵感，或者定义新的算子。），分别代表的时间区间是周，两周，一月。因子的结果预期，定义编码方式。，筛选出alpha因子。，并使用换手率评估交易成本。

原创 Crypto量化高频体验总结

人工智能与量化交易算法知识库美国以下文章来源于Quant搬砖工 ，作者quant搬砖队工头Quant搬砖工.稳健的收益要一点一点赚，量化的板砖要一块一块搬！前言前两天在翻历史文章的时候，看到我自己21年1月的时候写了个什么币圈量化入门的文章，翻进去第一反应是，这写的都是啥啊，难怪没人看。所以，就更新下近两年来币圈量化的体验，也算做个记录。事先声明：以下内容都是基于OKX的实践，没有任何利益相关，主要API开发文档比较详细，所以就稍微在这个基础上踩坑一下。爱过！但是高频真的坑很多！

原创 幻方量化开源国内首个MoE大模型，全新架构、免费商用

这种方法的核心是将复杂任务划分为更小、更易管理的子任务，每个子任务由专门的小型模型或 “专家” 负责，然后根据输入数据的特性选择性地激活这些 “专家”。今年 4 月，幻方量化发布公告称，公司将集中资源和力量，全力投身到服务于全人类共同利益的人工智能技术之中，成立新的独立研究组织，探索 AGI 的本质。技术报告：https://github.com/deepseek-ai/DeepSeek-MoE/blob/main/DeepSeekMoE.pdf。专家 (Experts)：训练有素的小型神经网络。

原创 ICLR 2024 | FTS-Diffusion: 用于合成具有不规则和尺度不变模式的金融时间序列的生成框架

SISC算法首先通过一个初始化过程来准备候选的聚类中心，然后使用DTW距离来比较候选长度的子序列与聚类中心的距离，从而找到最优的分段。实验结果证实了FTS-Diffusion在合成与观测数据相似的金融时间序列方面的有效性，并为下游任务提供了有用的数据。为了捕捉这些状态的时序动态，论文引入了一个模式演变网络，该网络学习给定当前状态的情况下下一个模式的概率以及相应的持续时间和幅度的缩放因子。编码器将可变长度的序列拉伸成固定长度的表示，而解码器则从固定长度的表示重构出可变长度的序列。，用于模拟金融时间序列中的。

原创 AAAI-24 | EarnHFT:针对高频交易的分层强化学习（RL）框架 附代码实现

路由器的训练使用DDQN算法，但由于代理池中的代理数量仍然很大，EarnHFT利用代理池的先验知识来细化交易中的选择。具体来说，在选择低级代理之前，系统会确保所选模型的初始位置与当前位置相同，从而将可能的低级代理数量减少到m个。，通过复杂的计算机算法或数学模型在极短的时间内下单或取消订单。尽管强化学习算法在传统金融市场的低频交易中取得了杰出成果，但在HFT环境下，由于上述两个挑战，很少有算法能够保持稳健的性能。讨论了在HFT中使用的高频技术指标，以及在量化交易中提出的各种深度强化学习方法。

原创 周期规律的应用（上）——双因子定价模型的应用：择时与配置

在实际的应用过程中，战略方向的判断是有一定参考价值的，可以结合短期的趋势确认信号或者风险控制措施，把资产的小波段刻画得更精细，应该能有更好的增益结果。而风格因子是不同资产之间的相对强弱。我们发现双因子定价模型是一套自上而下的通用框架，在海外的资产上是适用的，在 A股的资产上也有效，在行业轮动、ETF轮动上均能实现较好的策略效果，甚至对。举一个简单的例子，底层数据里面有18个全球主要的股票指数，这18个序列本身同步性很强，甚至能够被市场因子和风格因子所共同刻画的信息量也很多，但不同的市场依然存在不同的逻辑。

原创 CSDN积分和等级和 能创建专栏数量的关系。还差1000多分！

博客积分是CSDN对用户努力的认可和奖励，也是衡量博客水平的重要标准。8、另外会开设相应的抄袭举报功能，一旦举报证实某篇原创文章抄袭，将扣除博主该篇文章相应的得分。7、评论被管理员或博主删除，相应减去发评论者和博主基于该评论各自获得的分数；4、每发表一次评论：可获得1分（自己给自己评论、博主回复评论不获得积分）；6、文章被管理员或博主本人删除，相应减去博主基于该篇博文所获得的分数；，阅读加分最高加到100分，即文章点击上万次截止；1、每发布一篇原创或者翻译文章：可获得。2、每发布一篇转载文章：可获得2分；

原创 KDD‘23 | AlphaMix: 高效专家混合框架（MoE）显著提高上证50选股表现

原创 QuantML QuantML 2024-04-18 09:17 上海Content本文提出了一个名为AlphaMix的新型三阶段专家混合（Mixture-of-Experts，MoE）框架，旨在模拟现实世界交易公司中高效的自底向上的交易策略设计工作流程，以进行量化投资。提出了AlphaMix，这是首个针对量化投资的专家混合框架。在真实世界数据上进行了实验，证明了AlphaMix在多个财务标准上显著优于11个现有的最先进基线方法。AlphaMix框架分为三个阶段：利用个性化的市场理解和交易风格来训练多

原创 WWW ‘24 | EarnMore: 如何利用强化学习来处理可定制股票池中的投资组合管理问题

Masking and Reconstruction Process：在训练过程中，使用自适应掩码策略来模拟不同股票数量和组成的各种CSPs，提高了池级别嵌入的表示能力，并统一了高掩码和低掩码比例股票池的训练框架。通过编码器和解码器的过程，使用掩码操作来选择性地掩盖一部分股票级别的嵌入，然后使用掩码填充操作来恢复这些嵌入，并使用解码器来重建被掩盖股票的价格。现有的RL方法主要关注固定股票池，这与投资者的实际需求不符，因为不同投资者的目标股票池可能因市场状态和个人偏好而显著不同。

原创 离职Quant手撕Kronos——埋700个bug亏1000万

所以说，公司还是务实一些好，所有的这种监管措施都是成本，羊毛出在羊身上，本质上也是从收益中来。此次事件之后，这种公司肯定会加大代码审查力度，比如每改一个参数都要留痕，甚至写文档，说明理由等等，然后还要专人复核。在高速发展的高频交易领域，时机稍纵即逝，你这边策略研发上线流程过长，竞争对手那边短平快，长远来看也会对自己不利。还是那句话，少一点套路，多一分真诚，大家都过得轻松愉快些。

原创 黄仁勋揭秘EIOFS(未来成功早期指标）英伟达成为最伟大AI企业的核心奥义

是基于一个预先设定好的不变的数去共同努力，至于最后能否是这个数，会有不确定，只要偏差不大，就算是好结果。扩展开来，我们把EIOFS应用到团队绩效管理，团队的绩效成果，来自于团队有效能的行动力，而高效的行动来自高质量的决策，高质量的决策在如今动态复杂的环境下，需要高质量的团队互动交流的能力。当你投资某个非常遥远的事情，还得有信念坚持下去，解决问题的办法就是，尽早找出你做的事情是否正确的那些指标。每次听到新的应用方式时，您都很惊喜，这似乎贯穿您在英伟达的领导生涯，您在技术拐点出现之前，就做了下注。

原创 颠覆！宇宙没有暗物质，更没有发生过大爆炸，我们一直被灌输的天体物理学知识都是错的？！

在时间的开始，星系看起来就像是已经存在了数十亿年，这些早期的星系应该显示出早期发展的迹象，研究人员也希望通过詹姆斯·韦伯最终看到第一代的极其明亮的恒星，但到目前为止，还没有任何迹象。韦伯实际上已经设定了自己的目标，捕捉再电离时期之前的第一个光信号，当时宇宙据说大部分是黑暗的，然而，这张图片再次表明，其中一些光点很可能是超过130亿年的星系，这再次意味着它们对于我们的解释来说实际上太古老了。这一发现挑战了人们对宇宙的普遍理解，即大约27%的宇宙是由暗物质组成的，大约5%是普通物质，剩下的是暗能量。

原创 你真的能摆脱你的前任吗？

在一项研究中[7]，他测量了被试过去和现在关系中的一些因素，包括关系满意度、性满意度和频率、感知的不稳定、冲突频率，以及伴侣如何彼此敞开心扉表达对对方的钦佩，并发现了显著的相似之处。“我们在与他人交往方面有一种典型方式，”约翰逊告诉我，考虑到我们倾向于选择相似的伴侣并且以相当稳定的方式行事，“你会从一个关系到另一个关系得到很多一致性的元素混合。因此，如果你遇到过一个让你感觉自己很渺小的伴侣，那么找到另一个同样让你感到渺小的伴侣，可能会印证你对人际关系的某些看法。

原创 水瓶座性格分析及星座配对！

成天脑子里会想些乱七八糟的事，会变着花样的去研究各种东西，自己都搞不懂自己，在朋友圈里自己总是最神经病的一个，而且瓶子的影响力不是盖的，用一句话形容，ta来的时候只有。的，他们并没有很用心的经营自己的人际关系啦，但就是能一不小心就认识了那么多天南海北牛头马面式的大小人物，而且给人很舒服、没有压力的感觉，可能是因为瓶子们都像心如一样长得就想让人亲近吧。这可是有名的才子佳人配对哦，因为两个人都是风象星座的，通常双方都会给对方很大的自由，也愿意和平的沟通，在一起的时。，长命百岁，谈了恋爱，最多三岁。

原创 水瓶座水瓶星象

风象固定蓝色，蓝绿色，灰色，黑色星期六，星期日天王星双子座、天秤座狮子座1 月 20 日 - 2 月 18 日。

原创 金融需要多样性，量化需要C++！通过本文，你可以知道：1、为什么是C++

而Python的优势主要在于相对简单易学，且拥有NumPy、Pandas、SciPy等高性能的库，便于进行各种统计和运算，以及数据的处理和分析。在量化交易做市交易过程中，交易标的多达成百上千个，面对繁多的交易品种，开发“低延迟”交易系统是必然选择，所以自然需要相当多的C++开发人员。在实际业务操作中，就要求以“低延迟”的快速交易保证成交，以及捕捉市场上的信息延迟进行套利，以此保证做市交易的低风险。量化交易追求的就是速度，尤其是高频交易，所以量化机构更倾向于聘用精通C++的人选做系统开发。

原创 什么叫聊天中信息传达的框架效应framing effect，或展望理论Prospect theory

从而产生不同的行为或态度。具体来说，框架效应可以通过不同的描述方式改变人们的认知参照点，进而影响他们的决策偏好。例如，在决策中，人们可能更倾向于避免风险或寻求风险，取决于信息如何被呈现。展望理论是与框架效应相关的概念，主要探讨人们对损失和获得的敏感程度不同这一现象。这种理论解释了人们在决策中如何对待潜在的损失和收益，并揭示了他们的心理偏好。总体而言，框架效应理论在各个领域中都具有重要意义，因为它揭示了信息呈现方式对人们认知和决策产生的深远影响。，强调了信息呈现方式对个体行为和态度产生的重要影响。

原创 CGFT一级课程 -- 特许全球金融科技师CGFT

CGFT一级课程CGFT二级课程 CGFT三级课程认知课程金融科技核心认知框架及方法论会计学与财务分析基础金融学基础大数据技术原理及应用区块链技术原理及应用Python语言基础机器学习原理及应用敏捷思维零基础解读以及应用案例课程行业前沿应用及最佳实践金融科技技术场景全景图以TiDB为例解读产品思维应用以企业微信为例解读数字化营销的流量思维应用课程实务操作指导及应用课程用产品思维撬动数字时代创新金融科技的燃料—大数据。

原创 都说摩羯座和双子座不配？命理上这么说！

后面马上阐述真正的合婚方法，“然议婚之礼，人道之端，亦不可不慎也。”看到最后面一句，大家相信就知道合婚，原来是以十神旺弱而配的，点破一句，就是。说到能够成为夫妻，首先是缘分所然，然后是相处融洽，最后并蒂良缘，组成家庭，这是大家都认同的顺序。由最初相互的吸引，变成了相互排斥，你看不惯我，我看不惯你。所以，很多情侣到了磨合期，受不了这样不分昼夜的争吵，纷纷分手。我认为从命理来看，需要看信息同步不同步，信息同步，相互吸引，就合。脑，双子每每会感到惊喜，自己想要的，摩羯居然都满足了他。大家，莫衷一是，各持己见。

原创 综合交易模型教程---qmt实盘链接，提供源代码

目前框架实盘全部完成了，后面写教程，每一个函数怎么样使用，怎么样开发自己的策略。源代码全部上传，感兴趣的可以直接下载，运行交易。源代码非常简单，10行就实现了自动交易。非常的不错，看看星期一能不能发红包。模拟盘现在登录不了我直接实盘展示。代码非常的简单10行代码不到。非常快，继续运行我的实盘策略。运行的效果，后面讲解源代码。后面封装的源代码非常多。

原创 GCP 逻辑真题 p3

在关于怪兽的恐怖故事中，怪兽象征着主人公心理的混乱。关于疯狂科学家的恐怖故事则典型地表达了作者的感受:仅有科学知识不足以指导人类的探索活动。尽管有这些区别，这两类恐怖故事具有如下共同特点:它们描述了违反自然规律的现象;有两类恐怖故事:一类描写疯狂科学家的实验;一类讲述凶猛的怪兽。B.某些运用了象征手法的故事描述了违反自然规律的现象i。C大部分关于疯狂科学家的故事表达了作者反科学的观点。A对怪兽的所有描写都描述了违反自然规律的现象。如果以上陈述为真，以下哪一项一定为真?都描写了心理混乱的人物。

原创 Leonid Kogan麻省金融教授

中心与倡议Leonid Kogan 是日本电报电话管理学教授和麻省理工学院斯隆管理学院金融学教授。在进入麻省理工学院斯隆商学院之前，科根曾在宾夕法尼亚大学沃顿商学院任教。2007-08 年间，他担任雷曼兄弟的高级研究员。他的研究兴趣包括资产定价理论、宏观金融、实证资产定价和金融工程。科根最近的研究重点是公司经济活动与其股价行为之间的联系、投资者异质性对总资产价格的影响，以及期权定价和投资组合选择的计算方面。Kogan 在领先的学术期刊上发表了大量文章，包括金融杂志》、《金融经济学杂志》

原创 MITx 15.415.2x 现代金融基础 II Module 1

考虑没有预付款和抵押品要​​求的远期合同。本合同不涉及交易对手风险。

原创 北大软微MEM - 真题

所以，在小组讨论中如果能够做到观点有深度，见识广博，那是最好的，而且这类人是商学院最想筛选出来的人才，也是通过组面最容易筛出来的，毕竟做到管理层，起码要达到对企业管理运营面面俱到的标准吧。有的人觉得自己可能深度欠缺，不符合这样的人设，怎么办？除了提前面试的考核难点，北大软微的录取规则更是加大了报考难度，由于北大软微MEM项目的报考流程，是先提前面试，如果觉得你的背景不错，就给你面试的机会，如果面试能够拿到有条件录取资格，就可以报考笔试，然后按照一定比例的笔试+一定比例的提前面试的综合成绩来择优录取！

原创 QuantNet 2024金融工程排名：巴鲁克第一，麻省才排第九 vs Risk.net

原创 大饼量化的性能考虑

至于对接不同交易所的接口，申请服务器，网络流量监控，服务器内存、CPU监控，这些也属于后台业务，技术性较强的后台，这个应该也没什么异议。当然了，正如《年会不能停》里面说的，“问题的关键就是关键的问题，你们想清楚了再跟我说，我没有那么多时间”，其实这种领导也挺好当的。t，那么总量肯定超，然后交易所会有限频，情节较轻的警告，严重的封锁IP地址，有的交易所几个小时恢复，有的几天。应该说，大饼的业务，其实是非常适合量化的。，其实做法可以非常多，比如永续跟现货之间的套利，不同交易所的套利，不同合约之间的套利，

原创 Smart Beta

（在投资领域内“Beta”指来源于整体投资市场的平均收益，传统市值加权的指数基金，目标就是获取整体投资市场的平均收益；“Alpha”则指投资市场的超额收益，主动管理型基金的目标就是获取市场的超额收益。的指数基金，有不同策略的 Smart Beta 指数供 Smart Beta 指数基金追踪，但在债券等其他领域也有应用。Smart Beta 投资策略的理论基础是因子投资（Factor Investing），策略收益来自于因子的风险溢价。(2019年10月3日)(2019年10月3日)获取的 Beta 收益。

原创 一文看懂决策树（Decision Tree）

决策树是一个预测模型，它代表的是对象属性与对象值之间的一种映射关系。树中每个节点表示某个对象，而每个分叉路径则代表某个可能的属性值，而每个叶节点则对应从根节点到该叶节点所经历的路径所表示的对象的值。从数据产生决策树的机器学习技术叫做决策树学习，通俗说就是决策树。一个决策树包含三种类型的节点：决策节点：通常用矩形框来表示机会节点：通常用圆圈来表示终结节点：通常用三角形来表示决策树视图决策树是一树状结构，它的每一个叶节点。

原创 商界名人都在用的时间管理法——艾维·利时间管理法

以前经常会觉得自己忙得脚不沾地，自从接触了艾维·利时间管理法，现在我每天都会用思维导图列出当天要完成的各项事情，再结合重要紧急四象限图安排好先做哪一件事情，后做哪一件事情，哪些事情可以先缓一缓，哪些事情必须要立刻处理。最后推荐大家去看一看《要事第一》和《思维导图》这两本书，再结合今天的艾维·利时间管理法，相信你的时间一定会被你安排得井井有条。几个星期后，舒瓦普寄去一张2.5万美元的支票和一封信，信上说从钱的观点看，那是他一生中最有价值的一课。拿我自己举例，我的宝贝目前将近4岁，我每天要做的事情有哪些呢。

原创 量化策略：基于AdaBoost的投资模型

既然模型本身是考虑股票的相对收益，自然想到测试模型在中性策略上的表现，中性策略使用沪深300股指期货做对冲工具，选股方式不变，回测结果如下，2010年1月至2018年8月累计收益60%，年化约7%，但未考虑保证金问题，如果保证金是30%，就会有30%闲置资金，折算后大概每年4.5%左右的收益，从图中可以看出，中性组合的超额收益明显和市场的相关性较低。既然是风格轮动模型，我们自然关心每个月进行选股决策时，boosting模型挑选出了哪些因子，如图，横轴为时间，纵轴是因子，白点代表的是当月挑选出的因子。

原创 北大经院工作坊第166场 | 学术论文与量化研究实践 （计量、金融和大数据工作坊）-原人民大学教授童庆

童庆，原中国人民大学商学院教授, 博士生导师，目前从事量化基金投资。复旦大学计算数学本科, 美国埃默里大学金融博士, CFA持有者。

原创 机器学习（非传统统计方法如回归）在量化金融方面有哪些应用？

大部分是使用限价订单（limit order book）的，一些能够得到数据的研究者，开始思考将机器学习的方法应用于限价订单层次的数据上，典型的论文就是今年新晋的ACM fellow，Michael Kearns在ICML06上发表的Reinforcement learning for optimized trade execution 不同于之前的论文，这篇文章试图为历史数据的每一个时间点构建状态（state），这样可以将增强学习的框架应用其中。、SVM的相关论文，会发现不少是做股票预测的。

原创 面试 Quant 时你都有哪些好的面试题来衡量候选人的水平？

这些只是数学工具，这个问题的背后其实希望候选人在牢固掌握这些基本工具的背后，想一想这些数学工具的金融含义。如果一个用bs定价方程的trader过来问你说，他观察到的underlying的历史回报率是u，他能不能把。这样的模型已经存在几十年了，但对于在什么情况下运用这个模型（不只是简单的因为它能很好很简单地。还有一个经典的问题，我个人十分偏爱的问题：为什么定价方程都是抛物线（椭圆）方程，而不是。的quant，或者做strategy的quant）的面试中问题的导向。的r改成u，作为quant的你会怎样回答？

原创 查理·芒格

芒格却多年来不参与伯克希尔日常营运，对那些把投资视为唯一的收入来源的人来说，芒格是个通才。芒格所举办的股东会，在投资圈具有传奇性，这点与巴菲特在奥玛哈所举办的股东会一样。一般的股东会都是敷衍了事，但芒格却会在股东会时，花相当长的时间，与股东交换意见，并且有时还会臆测，如果他的英雄。芒格的处世智慧包括了一系列的思维模型，每个模型之间相互联系，彷如悬挂在格栅的每个交点上，用以解决关键的商业问题。芒格曾言，大约八十至九十个这样的模型就足以解决90%的问题，让你成为一个够智慧的人。2007年，芒格捐献母校。

原创 A股之锚：RIM模型

在实际的运用中，我们通常使用“512模型”，即在5年的快速增长期人为预测标的股票的盈利情况（EPS），并通过除以当期的每股净资产得到相应的ROE。在我们的平台中，前3年的盈利情况（EPS）通过WIND分析师一致预期得到，第4年和第5年的盈利情况通过假设第2年至第3年的增长率持续从而计算得到。其中为第t期的剩余收益，为第t期的每股收益，r为权益资本成本，为第t-1期每股已投入资本（每股净资产）。其中，表示第t期公司的每股净资产，表示第t期的每股收益，表示第t期每股发放的现金股利，k表示分红率。

原创 资产减值 机器减值 - 21天速通国际会计

这句话确实提到了机器的公允价值，这是进行减值测试的一部分。然而，提及公允价值并不一定意味着资产已经进行了会计上的重估。在国际财务报告准则（IFRS）框架下，尤其是根据 IAS 36 减值资产，公允价值减去出售成本（Fair Value Less Costs to Sell）是计算可回收金额的一个方法。可回收金额是评估减值损失时需要考虑的，它是资产的公允价值减去出售成本与资产使用价值（Value in Use）中的较高者。这与资产的会计重估不同，重估通常涉及在固定资产的整个类别上应用重估模型，这会导致

原创 MBTI之企业家型estp-t

这有时可能会导致 ESTP 采取危险或有风险的行动来获得他们想要的东西，而不考虑他们的决策过程可能产生的潜在后果，例如不稳定的财务状况。作为一个外向的人，ESTP 在社交互动中茁壮成长，当事情变得艰难时，他们可以利用社交互动作为发泄的出口——特别是如果他们得到也喜欢和孩子在一起的家人或亲密朋友的支持。ESTP 在金钱方面并不总是做出正确的决定，因为他们中的许多人很粗心，把赚到的钱花在衣服和酒等无意义的物品上，而不是为更重要的东西存钱。ESTP 是务实、勤奋的人，非常认真地对待自己的职责。

原创 ex2 固定资产减值 -- 21天速通国际会计

FRS 11《固定资产和商誉减值》于1998年7月发布。减值是通过将固定资产的价值与其可回收金额进行比较来衡量的。该标准还涉及如何识别受损资产、发生减值时资产的计量以及减值损失的确认等问题。要求： (a) (i) 描述表明与固定资产相关的减值损失可能已经发生的情况。（7分） (ii) 解释FRS 11如何处理固定资产减值的确认和计量，以及这对未来会计期间的影响。（7分） (b) AB公司是一家上市公司，遵守FRS 11关于固定资产减值的规定。以下信息与减值审查相关。(i) 某些机械设备似乎价值下降。

原创 国际会计：机器减值 21天速通国际会计

你是资深国际会计，请用中文回答下题：$18995vs$25000HigherofNRV$18995$24000$1000DR1000CR1000。