期权无风险套利策略[1]—平价套利

平价套利

平价套利是指同样要素的看涨期权和看跌期权价格不满足期权平价公式而产生的套利
机会。期货期权平价公式： 

其中，C 为看涨期权价格，P 为看跌期权价格，K 为期权执行价，F 为标的期货合约价
格，r 为无风险利率，T 为期权剩余期限。 

平价套利收益分析（理论收益未计算成本） ：

市场回测

标的：豆粕主力期货合约及对应的期权合约

思路：根据市场数据进行正向套利/反向套利操作，信号发生之后持有5个交易日，计算持仓累计收益

合约乘数/交易单位：10

逐日计算平价套利组合后5日的最终收益，统计结果如下：