FRM 第三章 银行的风险管理流程

风险管理流程

1. 风险管理的三道防线：
   第一道防线：企业内的业务线是第一道防线，他们不仅产生风险，也是承担第一责任人的角色，并管理风险。
   第二道防线：设计风险管理架构和政策体系、选择恰当的风险计量工具。
   第三道防线：企业内审部门。
2. 风险管理的五个步骤：
   1）识别
   2）计量：量化风险敞口
   3）评估：是否能承担风险
   4）管理：避免风险、转移风险、缓释风险、保留风险
   5）审核

风险的识别

预期损失与非预期损失

风险的计量

1. 风险的计量工具可分为：
   1）计量单个风险大小的测量工具
   2）在组合层面测量整体风险大小的组合管理工具（如Var)
   3）综合考量风险和收益匹配的考核工具（如RAROC）

2. 风险计量的方法可分为：
   1）定量分析法：得到风险损失的分布图
   由于预期损失是可提前估算的，因此通常被视为业务成本的一部分。分布上距离预期损失的偏差为非预期损失。
   在险价值（VaR, Value at Risk):一定置信区间水平下预测未来某段时间内企业可能遭受的最大损失。
   UL=经济资本；EL=拨备；Var=EL+UL=经济资本+拨备
   经济资本是指银行要实现稳定、安全的经营所要保存的最低的资本金。
   极值理论：计量尾部风险。针对尾部的形状寻找特殊的分布函数拟合它们，并计算尾部分布的均值ES（Expected shortfall)
   除了对单个资产的风险计量外，还需关注风险的相关性计量，并估算资产的集中度大小。组合中资产的相关性越低，在组合层面所需要的全部经济资本数量就越少，即分散化效应。
   计量体系还包括风险和收益的匹配度量，即RAROC=收益/风险=（收入-资金成本-运营成本-风险成本EL）/经济资本UL

   2）定性分析法
   情景分析和压力测试

主要的风险管理（转移）工具/手段

1. 避免风险
2. 接受风险
3. 缓释风险：常见措施有：要求借款人追加担保人、提供抵押物等
4. 转移风险：购买保险、签订信用衍生产品协议、资产证券化等