具有不完整信息的DSGE模型的鲁棒预测研究（Matlab代码实现）

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📋📋📋本文目录如下：🎁🎁🎁

目录

💥1 概述

📚2 运行结果

🎉3 参考文献

🌈4 Matlab代码、数据、文章下载

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💥1 概述

我们为具有不完整信息的DSGE模型提供稳健的预测，这些模型在信息结构上是稳健的。我们的方法将不完整信息模型映射为具有时间变化的期望差异的完全信息经济体，并提供确保差异可以通过某种信息结构合理化的条件。使用我们的方法，我们可以量化信息作为商业周期波动的来源在否则无摩擦模型中的潜在重要性。我们的方法揭示了公司特定需求冲击在支持总体信心波动中的核心作用。

聚合波动的来源是什么？一种流行的观点是，商业周期是由消费者和企业信心的冲击引起的。这种观点已经在基于不完全信息的最近商业周期模型中得到形式化（例如，Lorenzoni，2009年；Angeletos和La’O，2013年；Benhabib，Wang和Wen，2015年）。然而，这些模型中很少有被定量研究过。至少部分原因是因为控制人们信念的私人信息结构在数据中很难观察到，或者正如Sims（2003年）和Woodford（2003年）所主张的那样，可能没有可观察到的对应物。
在本文中，我们利用一种新颖的方法量化了信心驱动的商业周期的潜力，这种方法避开了假设特定信息结构的挑战。该方法将经济环境（技术、偏好、市场结构）视为已知，但不需要详细说明控制代理人信念的信息结构。相反，我们提供了一个“信息鲁棒”的描述，描述了在给定经济环境中可能存在的所有平衡。
为此，我们将具有不完全信息的DSGE模型映射到一个“原始”经济体中，在这个经济体中，与完全信息相比的偏差由代理人平衡预期中的楔形图表述。然后，我们制定了存在与这些楔形图所捕捉到的预期误差一致的信息结构的必要和充分条件。在这些条件的约束下，原始经济体与不完全信息经济体同构。利用这种等价性，我们独立于信息结构推导了在给定经济环境中所有平衡的完整描述。这种描述非常普遍，并适用于大类线性理性预期模型。

📚2 运行结果

部分代码：

% To Redo Calculations in Section 4 from scratch (~6 hours on 8-core computer)
%**************************************************************************
cd([home_dir,'../Section4'])
main_prog
cd(home_dir)

%% ************************************************************************
% To Redo Estimation in Section 5 (< 1 min)
%**************************************************************************
cd([home_dir,'../Section5_estimation'])
main_prog
cd(home_dir)

%% ************************************************************************
% To Redo Calculations from Section 5 from scratch (~2.5hrs on 8-core computer)
%**************************************************************************
cd([home_dir,'../Section5'])
main_prog
cd(home_dir)

🎉3 参考文献

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🌈4 Matlab代码、数据、文章下载