FRM模型一：BSM期权定价模型

模型一：Black-Scholes-Merton模型

最近在学习Frm课程，发现有很多模型可以用python实现出来，于是查阅了一些资料，准备将相关内容用python实现。复现的第一个模型就是大名鼎鼎的期权定价模型——BSM模型。

一、期权定价公式

1. 欧式看涨期权

$$C=S_{0}N(d_1)-X{e}^{-rT}N(d_2)$$

其中$S_0$表示标的资产价格，X表示标的资产行权价，r表示连续复利的无风险利率，$\sigma$表示股票回报率的年度波动率。$N(d_1)N(d_2)$表示累积正态概率。

$d_1,d_2$的计算公式如下：
$$d_1=\frac{\ln \frac{S_0}{X}+(r+\frac{{\sigma }^2}{2})T}{\sigma \sqrt{T}}$$
$$d_2$$