横截面排序和因子的示例

以下是 Alpha#40 策略在 DolphinDB 中的实现代码及详细解释：

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1. 计算十日滚动标准差和相关系数

// 按股票代码分组，计算滚动指标
factorData = select 
    date, 
    symbol, 
    mstd(high, 10) as std_dev,          // 10日最高价标准差
    mcorr(high, volume, 10) as corr_coef  // 10日最高价与成交量相关系数
from 
    stock_data 
context by symbol 
order by date;

关键点：

• mstd(high, 10)：计算过去10日（包括当前日）的最高价标准差。
• mcorr(high, volume, 10)：计算过去10日最高价与成交量的滚动相关系数。
• context by symbol：按股票分组，每组独立计算时间窗口。

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2. 横截面排序并生成 Alpha 值

// 按日期横截面排序并计算 Alpha
alpha40 = select 
    date, 
    symbol, 
    (-1 * rank(std_dev)) * corr_coef as alpha40  // 排名取反后乘以相关系数
from 
    factorData 
context by date;

关键点：

• rank(std_dev)：在每个交易日（context by date）内，对所有股票的 std_dev 进行升序排名（最小值排名为1）。
• -1 * rank(...)：将排名取反（使得低标准差股票排名更负）。
• 最终 Alpha 值 = 排名 * 相关系数。

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完整代码

// 步骤1：计算滚动标准差和相关系数
factorData = select 
    date, 
    symbol, 
    mstd(high, 10) as std_dev, 
    mcorr(high, volume, 10) as corr_coef 
from 
    stock_data 
context by symbol 
order by date;

// 步骤2：横截面排序生成 Alpha
alpha40 = select 
    date, 
    symbol, 
    (-1 * rank(std_dev)) * corr_coef as alpha40 
from 
    factorData 
context by date;

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验证逻辑

1. 数据输入：假设原始表 stock_data 包含以下列：

   • date（日期）、symbol（股票代码）、high（当日最高价）、volume（成交量）。

2. 输出结果：表 alpha40 包含三列：

   • date：日期
   • symbol：股票代码
   • alpha40：当日计算的 Alpha#40 因子值

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与 BigQuant 的对比

BigQuant 函数	DolphinDB 实现	说明
m_stddev(high, 10)	mstd(high, 10)	10日滚动标准差
横截面排序	rank(std_dev) context by date	按日对所有股票排序
相关系数	mcorr(high, volume, 10)	10日滚动相关系数

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注意事项

1. 时间窗口对齐：

   • mstd 和 mcorr 的窗口包含当前日及前9日（共10日），若需要排除当前日，可调整窗口参数为 10, 1（窗口长度10，起点1）。
   • 例如：mstd(high, 10, 1) 表示从当前日前1日开始的前10日数据。

2. 缺失值处理：

   • 若数据存在缺失值，需提前填充或过滤：

     // 用前值填充缺失
     update stock_data set high = prev(high) where high == NULL context by symbol;
     

3. 性能优化：

   • 若数据量较大，建议使用分区表（如按日期分区）提升查询效率：

     db = database("dfs://stockDB", VALUE, 2020.01.01..2023.12.31)
     stock_data = loadTable(db, "stock_data")  // 从分区表读取
     

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通过以上代码，你可以在 DolphinDB 中完整实现 Alpha#40 因子计算逻辑。如果需要进一步回测或实时计算，可将结果表 alpha40 与其他交易信号结合使用。