量化投资学习-14：《智猪博弈理论》看散户与庄家共赢策略之耐心等待

散户的尴尬：

在上篇文章《量化投资学习-13：一张图残酷的展现了庄家、量化交易者、散户的盈利空间的对比》中可以看到，散户的利润空间非常狭小，稍不留神，就会导致亏损。

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散户的策略：

为了应对这个尴尬的境地，

散户的有效的策略1：就是通过学习股市生存的技能，把自己转换成“量化交易者”，称为超越散户的盈利者。

散户的有效的策略2：有没有这样一种策略，可以像庄家一样，获取与庄家一样的盈利空间呢？

有！

通过上图，我们可以看出，如果需要获得与庄家同等的利润空间，关键词是：忍耐！

（1）耐心的潜伏：

要有足够的耐心，在股票上涨前，在股票的低位，长期潜伏，艰苦而又耐心的漫长的等待，等待庄家拉台股票的那一天。

但你不知道庄家什么时候拉升，一个月的某一天?一年中的某一天? 散户无从知晓。

但散户知道的是：庄家一定会有一天要拉升股票，因为庄家也需要存活！庄家也有耐不住的那一天。

（2）耐心的坐轿：

在股票的上涨过程中，庄家会通过各种震荡的手段，试图与他具有相同成本的散户，震旦出局，以防止底部筹码的散户，在高位砸盘，导致庄家在高位无法出货。

 

阐述这种弱者与强者双赢策略的理论是：智猪博弈理论

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智猪博弈理论：

在股市中，散户和庄家的关系，有点像猪圈的小猪和大猪，散户和小猪，庄家是大猪。

博弈论的内容是：

 

假设猪圈里有一头大猪、一头小猪。猪圈的一头有猪食槽，另一头安装着控制猪食供应的按钮，按一下按钮会有10个单位的猪食进槽，但是谁按按钮就会首先付出2个单位的成本。按钮和猪食槽在相反位置，按按钮的猪要付出2个单位的成本，并且丧失了先到槽边进食的机会。

若小猪先到槽边进食，因为缺乏竞争，进食的速度一般，最终大小猪吃到食物的比率是6∶4；若同时到槽边进食，大猪进食速度加快，最终大小猪收益比是7∶3；若大猪先到槽边进食，大猪会霸占剩余所有猪食，最终大小猪收益比9∶1。

那么，在两头猪都有智慧的前提下。

（1）大猪小猪双赢的策略：

小猪选择在猪食小等待，等待大猪去按按钮（拉升股票），然后在大猪过来抢食前，先吃掉小部分食物，先吃饱自己，然后剩下的大部分给大猪强过去。

（2）大猪小猪双输的策略：大猪小猪都去按食物的按钮（拉升股票或出逃），双发都得饿死。

（3）大猪赢小猪输的策略：小猪去按食物的按钮，大猪等待，很显然，小猪很快就饿死了。

（4）大猪输小猪赢的策略：没有。

（5）如果大猪走了，小猪的策略：撤退。一群小猪注定全部饿死。

因此小猪不要想战胜庄家，战胜庄家的同时，就是饿死自己。

小猪的最佳策略是：

在食槽下耐心的等待大猪去按食物的按钮，但小猪并不知道，大猪什么时候开始按那个按钮，唯一的选择就是耐心的等待，等待大猪也饿坏了，饿得扛不住的时候！