基 于 ＦＰ ＧＡ 的 超低 延迟量化金融 计算平 台 研 宄

摘 要 高频量化交 易 作 为 一 种 高效 的 现代 电子化交 易 方法 ， 在金融 市场 中 的 占 比逐年攀升 ， 逐渐成为金融 市场 的 主流交 易 方式之一 。 金融 市场行情作 为 高频量化交 易 的重要组成部 分 ， 对其 的 掌握程度与 收益直接相连 ， 更快更精准 的 行情信 息 意 味着拥有产生更大 收益 的 机会 。 现有 的 金融计算平 台 主要依靠基于 ＣＰＵ 的 纯软件方案实现 ， 具有极高 的 处理 延迟和波动 性 。 但是 ， 高频量化交 易 特定 的 应用 场景和 网 络传输需求为硬件实现提供可 能 。 Ｆ Ｐ ＧＡ 凭借其高并行 、 可重构和低延迟等特性 ， 完全 能够满足高频量化交 易 中 对行 情数据处理和 网 络传输 的 实 时性要求 。 因 此 ， 采用 领域专用 的硬件方式构 建量化金融计 算平 台 成为 降低 金融数据处理延迟 的 主流方法 。 本文设计并实现一 种基于 ＦＰ ＧＡ 的 超低延迟量化金融计算平 台 ， 主要 内 容如 下 ： 第 一 ， 针对高频量化交 易 中 的 通信场 景 ， 定制 网 络通信 功 能 的 ＦＰＧＡ 硬件实现 。 对 ＭＡＣ 层协议 、 Ｉ Ｐ 协议 、 ＡＲＰ 协议 、 Ｉ Ｃ ＭＰ 协 议 、 ＵＤＰ 协议和 ＴＣ Ｐ 协议进行硬件定制 化 的 设计与 实现 。 针对特定 的 网 络通信场景 ， 设计一 种领域专用 的 ＴＣ Ｐ 协议卸 载 引 擎 ， 在 满足 网 络通信 功 能 的 基础上 ， 最大程度地 降低 网 络通信延迟 。 实验评估表 明 ， ＵＤＰ 协议 的 最低 穿透时延为 ４ ６ ８ ． ４ｎｓ ， Ｔ ＣＰ 协议卸 载 引 擎 的 最低 穿透 时延为 ４ ９ ４ ． ８ ｎｓ ， 最大 网 络 带 宽 可达 ３ ８ ． ２ ８ Ｇｂｐ ｓ 。 第 二 ， 针对高频量化交 易 中 的 行情解析场景 ， 进行数据解码和 行情重构 功 能 的硬件 定制 化实现 。 针对 ＦＡＳ Ｔ 金融压缩协议 中 的 逐笔成交和 逐笔委托进行硬件解码器设计 ， 实现字段分割 、 数据合并和 数据解码等功 能 。 同 时利 用 解码后 的 数据进行实 时行情信 息 计算 ， 重构完整 的 实 时 行情字典 ， 并对行情字典 的存储进行优化设计与 实现 。 实验评估 表 明 ， 金融行情解析模块可最 多 同 时处理 ８ ０ 支证券 ， 单支证券 的 最低解码重构 穿透时 延为 ３ ７ ２ ． ８ ｎｓ 。 第三 ， 在 Ｖｉ ｔ ｉ ｓ 框架 下 ， 使用 Ｏｐｅ ｎＣ Ｌ 整合 网 络通信 、 数据解码和 行情重构 功 能 ， 构 建超低延迟量化金融计算平 台 。 在各个功 能模块 内 进行并行化设计 ， 优化数据传输路径 ， 构 建全流水架构 ； 对 内 存架构进行优化设计 ， 提高数据传输速率 ； 平 台 整体使用 ＡＸＩ ４ － Ｓｔｒ ｅ ａｍ 流接 口 连接 ， 提升系 统可移植性 。 实验结果表 明 ， 针对逐笔委托和 逐笔成交两种 数据 ， ＦＰ ＧＡ 方案整体平均 处理延迟稳定 在 ２ ０ ＃ ， 几乎无抖动 存在 ， 最大吞 吐率可达 ３ ８ ． ２ ８ Ｇｂｐ ｓ 。 与基于 Ｉ ｎｔ ｅ ｌ ｉ ９ － ９ ９ ０ ０ｘ 的 软件方案相 比 ， 性 能提升 １ ２ 倍 ， 吞 吐率提升 １ ． ８ ７ 倍 。

关键词 ： 高频量化交 易 ； 超低延迟 ； 系 统开发设计 ； 现场可编程 门 阵列 ； Ｖｉ ｔ ｉ ｓ 开 发框架 ； 开放运算语言